Переменные в PHP представлены знаком доллара с последующим именем переменной. Имя переменной чувствительно к регистру.

Имена переменных соответствуют тем же правилам, что и остальные наименования в PHP. Правильное имя переменной должно начинаться с буквы или символа подчеркивания и состоять из букв, цифр и символов подчеркивания в любом количестве.

Это можно отобразить регулярным выражением: '[a-zA-Z_\x7f-\xff][a-zA-Z0-9_\x7f-\xff]*'
Замечание: Под буквами здесь подразумеваются символы a-z, A-Z, и байты от 127 до 255 (0x7f-0xff).
Замечание: $this - это особая переменная, которой нельзя ничего присваивать.

<?php
$var = 'Bob';
$Var = 'Joe';
echo "$var, $Var";      // выведет "Bob, Joe"
$4site = 'not yet';     // неверно; начинается с цифры
$_4site = 'not yet';    // верно; начинается с символа подчеркивания
$täyte = 'mansikka';    // верно; 'ä' это (Расширенный) ASCII 228.
?>

По умолчанию, переменные всегда присваиваются по значению. То есть, когда вы присваиваете выражение переменной, все значение оригинального выражения копируется в эту переменную. Это означает, к примеру, что, после того как одной переменной присвоено значение другой, изменение одной из них не влияет на другую. Дополнительную информацию об этом способе присвоения смотрите в разделе Выражения.
PHP также предлагает иной способ присвоения значений переменным: присвоение по ссылке. Это означает, что новая переменная просто ссылается (иначе говоря, "становится псевдонимом" или "указывает") на оригинальную переменную. Изменения в новой переменной отражаются на оригинале, и наоборот.
Для присвоения по ссылке, просто добавьте амперсанд (&) к началу имени присваиваемой (исходной) переменной. Например, следующий фрагмент кода дважды выводит 'Меня зовут Боб':

<?php
$foo = 'Боб';              // Присваивает $foo значение 'Боб'
$bar = &$foo;              // Ссылка на $foo через $bar.
$bar = "Меня зовут $bar";  // Изменение $bar...
echo $bar;
echo $foo;                 // меняет и $foo.
?>

Важно отметить, что по ссылке могут быть присвоены только именованные переменные.

<?php
$foo = 25;
$bar = &$foo;      // Это верное присвоение.
$bar = &(24 * 7);  // Неверно; ссылка на неименованное выражение.

function test()
{
   return 25;
}

$bar = &test();    // Неверно.
?>

Хотя в PHP и нет необходимости инициализировать переменные, это считается очень хорошей практикой. Неинициализированные переменные принимают значение по умолчанию в зависимости от их типа, который определяется из контекста их первого использования: булевы принимают значение FALSE, целые и числа с плавающей точкой - ноль, строки (например, при использовании в echo) - пустую строку, а массивы становятся пустыми массивами.

Пример #1 Значения по умолчанию в не инициализированных переменных.

<?php
// Неустановленная И не имеющая ссылок (т.е. без контекста использования) переменная; выведет NULL
var_dump($unset_var);

// Булевое применение; выведет 'false'
echo($unset_bool ? "true\n" : "false\n");

// Строковое использование; выведет 'string(3) "abc"'
$unset_str .= 'abc';
var_dump($unset_str);

// Целочисленное использование; выведет 'int(25)'
$unset_int += 25; // 0 + 25 => 25
var_dump($unset_int);

// Использование в качестве числа с плавающей точкой (float/double); выведет 'float(1.25)'
$unset_float += 1.25;
var_dump($unset_float);

// Использование в качестве массива; выведет array(1) {  [3]=>  string(3) "def" }
$unset_arr[3] = "def"; // array() + array(3 => "def") => array(3 => "def")
var_dump($unset_arr);

// Использование в качестве объекта; создает новый объект stdClass
// Выведет: object(stdClass)#1 (1) {  ["foo"]=>  string(3) "bar" }
$unset_obj->foo = 'bar';
var_dump($unset_obj);
?>

Полагаться на значения по умолчанию не инициализированных переменных довольно проблематично при включении файла в другой файл, использующий переменную с таким же именем. Это также большой риск в системе безопасности при включенной опции register_globals. В случае работы с не инициализированной переменной вызывается ошибка уровня E_NOTICE, за исключением случая добавления элементов в не инициализированный массив. Для обнаружения инициализации переменной может быть использована языковая конструкция isset().